​1943年，第二次世界大戰結束，中美英開羅會議決定台灣歸還中國，1945年國民政府接收台灣，台北為首都，1947年，大稻埕發生228事件，白色恐怖壟罩，大稻埕商人避免議論政治，但商業活動依然繁盛，戰後惡性通貨膨脹，物價上漲，大稻埕商品批發價格，漲幅曾高達一千倍，大稻埕商人靠著經營智慧，使得整體經濟並未受損，依然是台灣貿易、商業金融中心，當時迅速開設銀樓、鐘錶行，數量驚人，證明了在地經濟實力。

 

國民政府遷台後經濟政策，發展紡織、開放四大公司民營等，許多迪化街商人將商業資本，成功轉換為工業資本。台灣許多知名企業與企業家因應而生，例 如義美、光泉、統一、新光吳家、中信辜家等，這時的迪化街已經沒有淡水河航運，也沒有鐵路運輸，失去這些優勢，迪化街仍然具有堅強的經濟實力，都是憑著過去累積豐厚的人脈金脈，成功將商業資本轉為工業資本，將資金流入地下錢莊成為金融資本，成為台灣經濟奇蹟發源地。

 

1965年後，當地開發已趨飽和，無力繼續承受增加的人口數，並在公共設施不足、面臨都市發展巷道狹窄、停車不易等種種問題，生活品質衰退。在政府政策指導下，大稻埕富商又成功坐上土地改革列車，帶著資金轉往中南部發展，加上都市發展重心逐漸由西區向東區擴散，大稻埕人口也隨之擴散到其他地區，大稻埕保持舊空間維持商業經營，卻逐漸褪去昔日繁華，變成老舊城區。

 

由於房屋老舊與生活品質下降，當地原有地主陸續搬遷到天母北投等地區居 住，將多餘產權租予外來者經營，所以在地活動人口多以承租戶居多，空間使用日夜活動人口出現很大落差，白天雖然維持商家營業，晚上七八點後，當地店鋪關門休息，則人煙稀少。